乘联分会：6月车市核心特征为“燃油车内销崩塌、新能源强势主导、出口强势增长”

2026年6月的乘用车市场数据出炉，几个核心判断先说清楚：总量还在承压，但结构性分化已经走到了一个极致。这就好比冰火两重天——燃油车这边是“内销崩塌”，新能源那边则是“强势主导”，再加上出口的强势增长，构成了6月车市最鲜明的三个特征。

6月全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下降23.2%，环比微增6.1%。累计来看，上半年零售870.1万辆，同比下滑20.2%。数字背后，真正拖累大盘的元凶，是燃油车。6月燃油车零售同比狂降39%，其中纯燃油车更是暴跌42%，其减量占到了整个乘用车市场总减量的78%。高油价、消费转型，这双重压力加速了“油电替代”的过程，结果就是新能源零售渗透率稳稳地站在了62.8%的历史高位上。

再看出口，这已经是行业最核心的增长引擎了。6月乘用车出口（含整车与CKD）达到87.7万辆，同比增长82.3%。值得注意的是，新能源出口占比达到了57%，创下历史新高。同时，燃油车出口33%的增速也不弱。中国汽车出海，正在形成新能源和燃油车双增长的格局，表现可谓强悍。

市场回顾：冰火两重天的六月

总量与结构

6月的国内车市，总量承压是表象，结构极致分化才是内核。新能源市场告别了过往“一荣俱荣”的全面增长，转而呈现出“高端电动车爆发、低端经济型车型承压”的两极分化态势。县乡市场和入门级车型的下滑幅度相当大。与此同时，“新车效应”的周期在缩短，对市场的拉动效力大打折扣。渠道端的日子也不好过，行业被动去库存的节奏在加快，经销商普遍亏损，经营风险持续攀升。可以这样说，6月环比的小幅走强，更多是结构性修复，长期来看，电动化迭代和海外出口才是支撑行业增长的核心支柱。

消费端的压力

当前的购车消费，是被外部冲击、消费疲软和市场分化三重压力叠加挤压的结果。今年外部环境遭遇了罕见的多重干扰：国际油价虽然从126美元的高位回落，但国内汽油价格在6月仍处于高位运行的惯性中；端午错位形成了高基数效应，“618”促销效果不及预期；世界杯开赛分流了购车群体的时间和预算，高考和农忙又压制了到店客流，再加上高温多雨天气，各种不利因素罕见地凑到了一起。

消费端和市场内部的结构性问题也在加剧需求压力。房市下跌、股市结构性低迷，形成了负财富效应，居民的收入和就业预期未见改善。一个有意思的数据是，吃穿类支出的增速（+6%）远高于住行类支出（-12%），A00级和A级车的购车消费意愿明显走低。此外，商用车补贴力度大、效果好，但乘用车的以旧换新政策撬动效果却在边际递减。不过，这些阶段性异常波动并不代表趋势性恶化。随着7月油价迎来近六年最大降幅、世界杯结束、雨季消退，那些被压制的需求，有望在三季度逐步释放。

品牌与车型表现

6月燃油车零售同比大降39%，而且很有意思的是，无论是自主品牌、主流合资还是豪华品牌，降幅均为39%，无一幸免，全都受到了高油价的剧烈冲击。

新能源车方面，6月零售同比下降9%。其中自主品牌下降11%，主流合资品牌居然增长了45%，豪华品牌下降11%。自主经济型电动车受补贴暴跌的影响较大。MPV中低端车型下滑也较大，原因在于新能源商用车补贴力度强，MPV中低端与小型商用车的功能有相通之处，市场被分流了。

品牌阵营来看，自主品牌零售110万辆，同比下降18%，但国内零售份额达到了68.6%，同比提升4.5个百分点，头部传统车企转型升级的效果在显现。主流合资品牌零售33万辆，同比下降34%，德系、日系、美系份额均有不同程度下滑。豪华车零售17万辆，同比下降30%，但随着指导价的合理化回归，份额稳定在10.3%。

出口、生产、批发与库存

出口方面，6月乘用车出口87.7万辆，同比增长82.3%，其中自主品牌出口76.3万辆，同比增长86%，是绝对主力。合资与豪华品牌出口11.4万辆，增长61%，也表现不俗。

生产端，6月乘用车生产233.8万辆，同比下降2.7%，环比增长5.7%。厂商生产安排极其谨慎，但批发端受出口暴增的刺激，同比降幅远小于零售。6月厂商批发高于生产2万辆，而国内批发低于国内零售12万辆。整个上半年，乘用车行业库存下降了48万辆，去库存特征非常明显。

新能源车：渗透率突破60%后的新格局

6月新能源乘用车生产143.9万辆，同比增长21.4%；批发销量148.1万辆，同比增长19.2%；零售100.7万辆，同比下降9.4%。批发与零售的背离，说明大量新能源车通过出口渠道消化了。

从批发渗透率看，6月达到62.8%。分品牌看，自主品牌新能源渗透率已经高达73.9%，豪华车为55.5%，主流合资品牌也上升到了13.1%。

在技术路线上，6月纯电动批发销量98.1万辆，同比增长26.9%；狭义插混40.6万辆，同比增长18.1%；增程式9.4万辆，同比下降25.2%。纯电动和插混的增速都还不错，增程式则出现了明显回落。在纯电动市场中，B级电动车增长强劲，而A00级经济型电动车则压力山大，销量同比下降50%，份额也在快速萎缩。但必须看到的是，从长期普及趋势看，经济型电动车的增长潜力是最大的，只有入门级电动车真正普及，才能拉动车市可持续性的增量。

7月展望：结构性改善期到来

7月有23个工作日，生产销售时间相对充裕。国际油价暴跌到70美元左右，PPI大降，燃油车海外需求改善，再加上电池等新国标落地后的新能源新品产销提升，7月车市将进入一个结构性改善期。

从总量上看，批发端会维持高位运行，因为出口依然强势，但零售端受消费信心和观望情绪制约，改善空间有限，批发与零售的增速差可能继续拉大。

政策层面，7月是新能源汽车安全新国标的集中落地月，碰撞安全和电池“热失控不起火”等强制要求正式生效，技术门槛显著抬高。同时，车船税调整公告明确2027年起混动不再免税，释放了“油电同权”的信号。这些政策都在加速重塑油电竞争格局，7月新能源渗透率大概率维持高位，但增速可能放缓，纯电占比或小幅回升。

价格战方面，上半年明显退潮。车规级芯片价格暴涨，碳酸锂炒作抬价，车企盈利空间被严重挤压。1-5月行业利润率已降至3.4%的五年最低。持续的降价促销已难以为继，消费者也从“等降价”转向“看技术”。预计7月各品牌促销力度趋于理性，市场竞争焦点加速向智能化、安全性和续航真实表现转移。

总的来说，下半年将迎来渐进改善。乘联分会对全年零售增速的预测一度下调到-14%，这是历年最悲观的一次。但随着安全新规和税改预期逐步消化，芯片供应紧张边际缓解，国际油价回归低位，PPI大降，消费信心缓慢修复，零售端降幅有望在三、四季度逐步收窄。新能源行业已从政策哺育期迈入市场化成熟期，未来车企的核心竞争力在于技术安全、全球布局和用户价值创造，“价格驱动”全面让位于“价值驱动”。

行业利润率与进出口：数据背后的趋势

利润率：2026年1-5月汽车行业利润率降至3.4%，远低于下游工业企业6.1%的平均水平。更令人担忧的是，历年5月通常是利润率高点，但今年5月却处于异常低位，盈利下行压力持续凸显。上游有色和石油矿业利润暴涨，而车企不自制电池的问题，正在拖累自身利润。

出口：2026年1-5月中国汽车出口424万辆，同比增长49%，走势很强。特别是5月，出口总量达到了98.7万辆。从出口目的地看，巴西、俄罗斯、英国、澳大利亚是增长最快的市场。从动力类型看，5月纯电动占出口29%，插混占17%，混动占9%，纯燃油车占35%。插混和混动已经成为出口增长的新生力量。

进口：与出口的强势相反，进口车持续低迷。5月进口3.8万辆，下滑19%，1-5月累计进口16万辆，同比下降11%。这已经是连续8年的负增长趋势了。豪华车市场分化严重，雷克萨斯保持稳定，但部分超豪华品牌出现崩盘迹象。

全球格局：中国份额的回调与自主品牌的崛起

2026年1-5月，中国汽车占世界份额的31%，较2025年全年的35.4%有所回落。但这主要是因为年初入门级销量萎缩造成了“乘用车弱、商用车强、出口暴增”的异常波动。随着政策刺激效果显现，预计未来中国车市将逐步走强。

在全球新能源车市场，中国更是占据了绝对主导地位。2026年1-5月中国新能源乘用车世界份额达到62%，尤其是在插电混动领域，中国份额高达71%，表现超强。而中国之外的市场，新能源走势也在回暖，欧洲1-5月新能源车销量同比增长29%。自主品牌新能源车在海外的市场销量份额，也从2025年的15.8%大幅跃升至23.4%，国际化进程在加速。