先看几组数据，能明显感受到市场冷暖的变化。SigmaIntel最近发布了一份报告，里面提到一个关键指标：中国面板企业第六代柔性OLED产线的平均产能利用率，已经跌破了70%的关口。具体来说，2024年第一季度，这个数字从去年第四季度的80%直接回落到69%。
手机屏幕
开工率为什么会往下走？核心原因其实不复杂：智能手机终端需求实在太疲软了，再加上去年底积压的那批面板库存，到现在还没消化干净。整机厂商这边，一季度采购面板的力度明显收窄，产线自然就转不起来。SigmaIntel还预测，今年二季度中国第六代柔性OLED产线的平均开工率可能还会再降一点，大概到67%左右，比一季度再低两个百分点。
不过放眼全球，情况倒是另一番景象。2024年第一季度，智能手机面板的总出货量达到了5.56亿片，同比还涨了2.4%。这里面，柔性OLED面板的需求其实是增长的，主要靠苹果和三星电子的旗舰机型在拉动力。来看各家厂商的表现：京东方当季出货1.48亿片，市占率26.6%；三星显示出货8400万片，占比15.1%；华星光电出货7200万片，市占率13.0%；惠科出货6300万片，占比11.4%；天马出货5800万片，市占率10.4%。
与此同时，智能手机品牌方的面板采购逻辑也在发生变化。一个很重要的背景是：存储器半导体价格涨上去了，整机制造成本压力随之加大。厂商们不再像以前那样一味压面板采购价，反而更关注终端产品能不能做出差异化。另外，不同显示技术路线之间的价差也在收窄，这也影响了采购时的偏好。
SigmaIntel指出，具备高刷新率、高亮度、低功耗这些特性的高端柔性OLED面板，需求还会持续增长。关键是——如果这些原本只用在旗舰机型上的技术，能加速下放到中端甚至入门级产品，那柔性OLED产线的开工率就有望企稳回升。这才是决定未来走势的关键变量。
