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美团LongCat-2.0开源适配国产芯片,大模型调用量领跑全球验证算力需求

美团开源万亿参数大模型LongCat-2.0并完成国产芯片推理适配,推动国产AI生态闭环。中国大模型周调用量达23.45万亿Token,连续十周全球领跑,验证算力需求强劲增长,彰显自主生态加速成熟。

本文目录

    最近,AI圈迎来一个标志性事件:美团正式开源了LongCat-2.0大语言模型,并且完成了国产芯片的推理适配。这意味着国产大模型与国产芯片的生态融合,终于从概念走向了实质落地。与此同时,中国大模型市场的周调用量突破23.45万亿Token,连续十周领跑全球;DeepSeek-V4-Flash更是连续七周占据榜首。科创芯片ETF易方达(589130)昨日收盘1.742元,涨幅0.99%;科创芯片设计ETF易方达(589030)昨日收盘1.485元,涨幅0.81%。这些数字背后,是产业逻辑的加速兑现。

    一、美团LongCat-2.0开源,国产大模型与国产芯片生态加速闭环

    LongCat-2.0的参数量达到万亿级别,关键是它首次完成了国产芯片的推理适配。这个“首次”指向一个明确信号:国产芯片不再是只能跑定制化模型的孤岛,软件生态的丰富度正在显著提升。开源策略进一步拉低了企业应用大模型的门槛,而适配国产芯片则意味着,从训练到部署,整个链条有了更自主的选择。从产业链角度看,大模型与国产芯片的双向适配,将加速国产AI生态的闭环成型。这对芯片设计、服务器制造以及AI应用开发等环节,都是实实在在的利好。

    二、中国大模型调用量23.45万亿Token,AI应用商业化进入快车道

    最新数据摆在眼前:中国大模型市场周调用量达到23.45万亿Token,连续十周稳居全球第一。其中,DeepSeek-V4-Flash连续七周霸榜,智谱GLM-5.2也冲进了前五。高调用量直接验证了中国AI应用的强劲需求,商业化进程正在加速跑。从投资视角来看,模型调用量的持续攀升,必然会拉动算力基础设施的需求。而上游的芯片设计环节,作为算力产业链的起点,有望率先受益于这波需求扩张。

    三、中美AI技术竞争加剧,国产替代从芯片延伸到模型服务

    阿里巴巴禁止员工使用Anthropic服务,指控其通过API接口进行模型蒸馏攻击。这件事的潜台词很清楚:中美AI领域的技术竞争,已经从硬件层面扩展到了模型和服务层面。这种竞争只会加速国内企业在AI模型和算力基础设施上的自主化进程。国产芯片设计公司在推理和训练芯片领域的持续突破,正站在这个风口上,有望在国产替代浪潮中拿到更大的市场份额。

    四、核心标的逐一拆解

    寒武纪(688256.SH):国产AI芯片龙头,思元系列推理芯片持续放量。直接受益于大模型调用量爆发带来的推理算力需求增长,国内云计算客户的采购份额也在稳步提升。

    海光信息(688041.SH):国产CPU与DCU龙头,深算系列在AI训练和推理场景持续拓展。国产算力替代趋势明确,2025年营收增速有望保持高位。

    澜起科技(688008.SH):内存接口芯片龙头,DDR5渗透率提升加上AI服务器对高速内存接口的需求增长,形成双轮驱动,业绩增速稳健。

    韦尔股份:国内CIS芯片龙头,手机和汽车CIS需求回暖,AI终端对图像传感器的需求持续增长,库存去化已接近尾声。

    卓胜微(300782.SZ):射频前端芯片龙头,国产替代持续推进,5G手机渗透率提升带动射频芯片需求增长,新产品线拓展顺利。

    五、关注思路

    大模型调用量持续领跑全球,验证了AI算力需求的强劲增长。短期看,美团LongCat开源和国产芯片适配,催化了国产AI生态的预期;中期看,大模型调用量攀升将直接拉动芯片设计环节的需求;长期看,中美AI技术竞争加剧,将加速国产芯片的自主化进程。

    科创芯片ETF易方达(589130)跟踪上证科创板芯片指数,聚焦科创板芯片企业,覆盖芯片设计、制造、设备等环节,在AI算力需求扩张周期中弹性较大。科创芯片设计ETF易方达(589030)则跟踪上证科创板芯片设计指数,更聚焦芯片设计环节,直接受益于AI芯片设计需求的增长。

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