道指涨超900点，标普500收盘站上7700点，SpaceX盘后跌7%，半导体、存储板块爆发，油价重挫逾5%

周二（4日）美股的走势，用一句话总结就是：风险偏好全面回归，三大指数高开高走，集体收涨。市场押注霍尔木兹海峡通航协议有望推进，这事儿一出，国际油价直接跳水，美债收益率也跟着下行，资金的风险偏好自然就上来了。个股方面，帕兰提尔和卡特彼勒成了最亮眼的两个样本——前者上调全年营收指引，后者单季营收首次突破200亿美元，直接带动了AI和工业资本开支相关板块的情绪。最终，标普500指数收盘首次站上7700点，道指和标普500双双创下收盘新高。

具体数字上，道指涨了907.47点，涨幅1.71%，报54085.88点；纳指涨671.10点，涨幅2.59%，报26584.99点；标普500指数涨136.02点，涨幅1.79%，报7736.52点。

【热门股表现】

大型科技股内部涨跌分化，但整体偏强。英伟达和苹果分别上涨约2.5%和2%，特斯拉和微软也涨超1%。不过亚马逊跌了2.3%，多少有些拖后腿。

芯片股这边，可以说是强势反弹。费城半导体指数大涨6.55%，光通信与存储板块更是集体爆发。Coherent、迈威尔科技涨超12%；英特尔、闪迪涨超10%；Lumentum、SK海力士涨超8%；美光科技、AMD也涨了7%以上。

帕兰提尔是当晚的明星，收涨29.45%，报162.66美元。公司二季度营收19.4亿美元，同比增长93%，直接甩开了分析师预期的18.1亿美元；调整后每股收益0.41美元。更关键的是，美国商业业务营收同比大增149%，这数据直接把市场情绪点燃了。公司顺势上调全年营收指引至81.50亿至81.58亿美元，并预计美国商业业务全年营收将超过34.24亿美元，同比至少增长134%。

卡特彼勒也不甘示弱，收涨约5.6%。二季度销售与营收205亿美元，同比增长24%，单季首次突破200亿美元大关；每股收益7.77美元，调整后每股收益8.17美元。公司表示，主要业务订单强劲、积压订单增加，并上调了全年营收增长指引。这被市场解读为AI数据中心建设带动发电与工程设备需求的直接信号。

SpaceX收盘上涨9.4%，但盘后发布了上市以来的首份财报——二季度营收78.1亿美元，高于预期的69.3亿美元；但每股亏损0.9美元，预期亏损0.26美元。由于资本支出飙升，盘后股价跌了约7%。

AMD盘后也发布了财报，上季度营收115.4亿美元，同比上涨50%，略高于预期的112.8亿美元；经调整后每股收益1.66美元，预期1.62美元。数据看着不错，但市场反应还需要看后续。

热门中概股这边，涨跌不一。新东方跌超4%，名创优品跌超3%，小鹏汽车、中通跌超2%；阿里巴巴涨1.33%，拼多多涨0.98%。

【市场概述】

中东局势方面，据央视新闻，当地时间4日，美国财政部长贝森特表示，美国和伊朗可能在4日或5日达成协议，重新开放霍尔木兹海峡，允许商船自由通行，并称“我们正在与伊朗方面进行谈判”。不过，据新华社报道，伊美双方对是否重启谈判仍各执一词：伊朗外交部发言人巴加埃称伊方目前未与美国进行谈判，当前磋商集中在与阿曼就霍尔木兹海峡安全通航开展的双边对话；特朗普则坚称谈判已重启，并称这是伊朗签署协议的“最后机会”。

经济与利率预期这边，油价大跌缓解了通胀担忧。据芝商所美联储观察工具，市场对9月加息25个基点的定价，从前一交易日的约67.2%回落至约56.9%；10年期美债收益率也同步下行。

市场将这一轮反弹解读为：AI资本开支回报预期修复，叠加地缘风险溢价回吐，两者共振的结果。卡特彼勒被视为AI数据中心建设带动发电与工程设备需求的风向标；帕兰提尔则被看作是检验AI软件商业化能否兑现的关键样本。这两个股票的强势表现，某种意义上给了市场一个“证据”——AI的故事还没讲完，而且正在落地。

【大宗表现】

国际油价大幅回落，创约三周低点。WTI原油期货收跌4.57美元，跌幅5.7%，报75.77美元/桶。布伦特原油期货收跌4.41美元，跌幅5.3%，报79.36美元/桶。

贵金属方面，COMEX黄金期货收涨，报约4114美元/盎司；白银期货走高，报约58.9美元/盎司。