先说一个核心判断：存储芯片的供需关系，可能要到2027年才能真正见到改善的苗头。而AI带动的需求，正在从集群算力向更广泛的领域扩散——下半年，功率芯片和模拟芯片的供应压力只会更大，不会更小。
最近和不少业内人士聊了一圈，大家普遍的共识是：AI给半导体产业带来的成长动力，已经不再是“概念预热”，而是在实实在在地释放，并且持续辐射到越来越多的细分赛道。换句话说，这轮上行周期，不再是少数玩家的独角戏。
值得关注的是，随着AI应用的迭代速度加快，半导体产业链对新材料和新技术的渴求也在同步升温。比如超高密度高速互联、玻璃基板封装，以及碳化硅和金刚石散热等技术，正在从实验室走向工程化验证，甚至开始进入量产导入阶段。这些方向，正在成为半导体板块另一条重要的投资主线。（上海证券报）
