【调研风向标】半导体产业链延续强势，这家公司前4月新签订单金额超82亿元，其中AI算力相关订单占比超90%！
半导体产业链走强，市场关注度提升。全球市场进入上行周期，存储缺货或延续，国产化加速。产业链公司订单饱满，中芯国际对增长乐观，华大九天EDA获广泛应用。AI算力需求强劲，芯原股份相关新签订单超九成，成为增长新引擎。企业同时积极布局6G、卫星互联网等前沿领域。
半导体板块的热度，在5月20日这天得到了延续。上海合晶、联芸科技双双以20%的涨幅涨停，成为市场瞩目的焦点。这波强势表现的背后，是多重积极信号的共振：长江存储启动IPO辅导，长鑫科技交出超预期的业绩答卷，都为整个产业链注入了强心剂。机构分析普遍认为，全球半导体市场自2024年起已步入新一轮上行周期，其中存储行业的缺货状况可能持续，而国内产业链的国产化率提升，更是一个明确且不可逆的趋势。
华泰证券在其研报中指出，当前晶圆厂与存储企业的扩产浪潮，叠加芯片技术向新型存储、先进制程与先进封装演进，全球半导体材料市场有望迎来快速增长期。一个不容忽视的背景是，我国半导体材料的整体国产化率仍然处于较低水平。随着自主可控要求的日益迫切，以及国内企业产品竞争力的不断提升，国产替代的进程有望显著加速。
产业链公司动态：订单饱满，技术突破
市场的乐观预期，在产业链龙头公司的近期动态中得到了印证。多家半导体公司近期披露的调研与业绩说明会信息，勾勒出一幅需求旺盛、技术攀峰的行业图景。
作为国内晶圆代工的龙头，中芯国际在业绩说明会上传递出积极信号。公司表示，基于客户需求和在手订单情况，对今年整体运营的看法比上一季度更为乐观。在部分供不应求的产品类别，公司已与客户协商上调定价，涨价效应正逐步显现。同时，一些客户出于对后续外部环境不确定性的担忧，为保障供应或规避潜在的供应链价格上涨，正在积极备货，这进一步推升了公司在消费电子、IoT等领域的手头订单。综合这些因素，中芯国际对二季度给出了环比增长14%到16%的收入指引，预计出货量与平均销售单价均有明显提升；毛利率指引也上调至20%-22%。
在至关重要的EDA（电子设计自动化）工具领域，华大九天表示正深度受益于国产替代与技术创新的双轮驱动。公司的EDA工具已覆盖国内大部分CPU、GPU及AI芯片设计企业。尤其值得注意的是，华大九天已与国内头部存储企业建立战略合作，并在2024年推出了存储电路设计全流程EDA工具系统。该系统经过头部存储芯片企业的设计和生产验证，已实现大规模应用。同时，公司与海外头部存储企业的业务合作也在稳步推进。
AI与新兴应用：驱动增长的新引擎
如果说扩产与国产化是基本盘，那么人工智能等新兴技术的爆发，则为半导体产业打开了全新的增长空间。
芯原股份在机构调研中明确指出，生成式人工智能（AIGC）的广泛应用，正将半导体产业带入高速增长期。其中，针对特定场景定制、具备高计算密度和低功耗特性的AI ASIC芯片，已成为市场增长的核心驱动力。数据显示，从2026年初至4月29日，芯原股份新签订单金额达82.40亿元，其中AI算力相关订单占比高达91.37%。这预示着，未来AI算力相关需求将成为公司业绩增长的主要引擎。
国芯科技则展示了在具体应用领域的突破。公司最新研发成功了基于RISC-V架构的抗量子高性能汽车电子AI MCU芯片——CCRC4XXX系列。该芯片集成了NPU（神经网络处理单元）和抗量子密码技术IP，是国内首款同时具备AI计算能力和抗量子安全能力的高性能车规级MCU。目前，该产品已在多家国内重要客户处进行应用验证开发。
前瞻布局：瞄准6G与卫星互联网
产业的活力不仅体现在当下，更在于对未来赛道的精准卡位。唯捷创芯在分析师会议上，勾勒了公司未来3到5年的发展蓝图，重点布局三大高成长性方向：6G相关产品研发、卫星通信业务，以及UWB（超宽带）芯片与通感一体领域。
在备受关注的卫星互联网领域，唯捷创芯将发力点明确为星上载荷与新型终端两大方向。目前，公司面向手机终端的卫星通信射频芯片已实现规模化量产。未来，公司的业务版图将从手机终端，逐步拓展至地面移动终端、地面站及星上载荷等更广阔的应用场景，并持续推出面向非手机终端的新产品，以捕捉卫星互联网全面商业化带来的历史性机遇。
正软商城本月促销专区，汇集办公、设计、安全、影音、系统工具及AI软件等正版软件优惠活动，提供限时折扣、特价授权和优惠购买信息，活动库存及价格以页面实时展示为准。
正软商城装机必备专区，精选办公、浏览器、安全防护、影音播放、压缩解压、设计创作和系统工具等电脑常用正版软件，帮助用户快速完成新电脑软件配置。
正软商城Windows软件专区，汇集适用于Windows电脑的办公、设计、安全防护、影音播放、开发工具和系统优化软件，提供软件介绍、系统要求、正版授权及购买下载服务。
正软商城macOS软件专区，精选适用于Mac电脑的办公、设计、影音、效率、开发和系统工具，提供软件功能介绍、macOS兼容版本、正版授权及购买下载服务。
正软商城iOS软件专区，精选适用于iPhone和iPad的办公、学习、影音、设计、效率及AI应用，提供功能介绍、适用设备、系统要求和正版获取方式等信息。
正软商城AI软件专区，汇集AI写作、AI绘画、AI视频、AI办公、AI编程、AI翻译、智能客服和数据分析等人工智能工具，提供功能介绍、适用平台、收费方式及正版购买信息。
正软商城PDF教程频道提供PDF编辑、转换、合并、拆分、压缩及格式处理方法，同时介绍常用PDF软件和工具的使用技巧。
赤友清理大师是一款为 Mac 设计的智能清理优化工具，可精准扫描垃圾、大文件、重复文件等，释放磁盘空间。做扫描整理、文字提取和表格转换时，它能把识别后的处理步骤接得更顺，资料录入这类场景会省下不少时间。
极度公式是一款跨平台专业LaTeX公式识别编辑软件，支持OCR公式识别和多平台编辑。和使用说明，避免使用，享受完整功能与稳定支持。做扫描整理、文字提取和表格转换时，它能把识别后的处理步骤接得更顺，资料录入这类场景会省下不少时间。
一款文字处理软件，一种订阅式的跨平台办公软件，基于云平台提供多种服务，通过将 Excel 和 Outlook 等应用与 OneDrive 和 Microsoft Teams 等强大的云服务相结合，Office 365 可让任何人使用任何设备随时随地创建和共享内容。
CodeExpander 是一款快捷短语输入增强工具，通过键入缩写自动展开为自定义文段，提升工作效率。任务管理和过程控制会更完整，持续下载、批量同步或需要稳定传输流程的场景会更适合它。
Mountain Duck 是一款能将多个网盘挂载到本地的工具，像本地磁盘一样使用网盘。清理链路的完整性会更好一些，做应用卸载、残留处理和空间整理时，通常能少走很多手动排查步骤。
极度公式是一款跨平台专业LaTeX公式识别编辑软件，支持OCR公式识别和多平台编辑。和使用说明，避免使用，享受完整功能与稳定支持。做扫描整理、文字提取和表格转换时，它能把识别后的处理步骤接得更顺，资料录入这类场景会省下不少时间。
一款文字处理软件，一种订阅式的跨平台办公软件，基于云平台提供多种服务，通过将 Excel 和 Outlook 等应用与 OneDrive 和 Microsoft Teams 等强大的云服务相结合，Office 365 可让任何人使用任何设备随时随地创建和共享内容。
Wise Folder Hider Pro 是一款专业级文件和文件夹隐藏加密软件，为私密数据添加多重保护。高频操作更强调就近处理，浏览、整理和跨目录移动文件时，来回切换和重复点击都会少很多。
CodeExpander 是一款快捷短语输入增强工具，通过键入缩写自动展开为自定义文段，提升工作效率。任务管理和过程控制会更完整，持续下载、批量同步或需要稳定传输流程的场景会更适合它。
Mountain Duck 是一款能将多个网盘挂载到本地的工具，像本地磁盘一样使用网盘。清理链路的完整性会更好一些，做应用卸载、残留处理和空间整理时，通常能少走很多手动排查步骤。
