盘后涨近10%！亚马逊云业务增速五连涨，再次上调全年资本支出预期
亚马逊二季度营收2006亿美元，净利润626亿美元，AWS云业务增速36.7%创18个季度最快，AI和芯片年化收入均超250亿美元。公司再次上调全年资本支出预期至2200亿美元，但自由现金流转为净流出76亿美元。
亚马逊云业务的增长势头，已经连续五个季度在加速了。这可不是什么小打小闹，而是实打实地为整个公司贡献了丰厚的利润。
当地时间7月30日，亚马逊发布了2026年第二季度财报。数据显示，二季度营收同比增长20%，达到2006亿美元，比市场预期的1965亿美元高出一截。净利润方面更是炸裂——626亿美元，同比暴增245%，这里面包含了534亿美元的税前非经营性其他收入，主要来自对人工智能公司Anthropic的投资。稀释后每股收益为5.75美元。
再看业绩指引：亚马逊预计第三季度营收在1970亿到2020亿美元之间，同比增长9%到12%；营业利润预计在225亿到265亿美元，上年同期是174亿美元。
CEO安迪·贾西在财报电话会上表示：“AWS发展势头强劲，第二季度同比增长36.7%，创下18个季度以来最快的增速。同时，AI业务和芯片业务各自的年化运行收入均已超过250亿美元。”
零售业务这边，贾西透露，今年上半年公司再次刷新了Prime会员的配送速度纪录——当日达或次日达的商品数量增加了40%以上，其中生鲜杂货和日常必需品业务的增速明显快于其他业务。广告业务也不错，同比增长26%。
亚马逊二季度业绩概要。来源：财报
财报发布当天，亚马逊股价涨了3.90%，收于每股235.50美元，总市值2.53万亿美元。盘后股价一度大涨近10%，市场反应相当积极。
资本支出方面，第二季度达到542亿美元，同比大增69%。亚马逊还再次上调了全年资本支出预期至2200亿美元——今年2月时，这个数字还是2000亿美元。
贾西解释说，公司“为应对AI的转折点做好了非常充分的准备”，内存价格上涨推高了资本支出预期，而且短期内增速不太可能放缓。他甚至直言：“即便达到这样的支出规模，我们仍无法满足2026年的所有需求，而且我相信这种供不应求的状态会在2027年持续。事实上，我们已经看到了十分惊人的2028年需求量。”
这波操作，华尔街其实早有预期——此前谷歌已经将资本支出计划提高至2050亿美元，微软则选择按兵不动。亚马逊的跟进，基本在预料之中。
不过，巨额支出也带来了一个副作用：自由现金流转负。过去12个月，亚马逊的自由现金流净流出76亿美元，而一年前是净流入182亿美元，主要原因是AI领域的投资。
但贾西强调，这些投资不可或缺——AWS的积压订单规模在第二季度已经达到4960亿美元。公司正在从零开始建设未来能使用30年的数据中心，里面的设备每隔5到6年更新一次，未来升级改造的资金投入不会像现在这么高。
分业务来看，最受关注的AWS云业务本季度营收422.32亿美元，同比增长36.7%，高于市场预期的31%，上一季度增速为28%。AWS贡献了公司约五分之一的营收和大部分营业利润。
在云基础设施市场，AWS仍然占据领先地位，但来自微软Azure和谷歌云的竞争日益激烈。微软最新财报显示，Azure云业务收入同比增长41%，谷歌云则增长了82%。
贾西形容AWS业务“蓬勃发展”，特别提到AI业务和自研芯片部门都实现了同比三位数的超高增长。亚马逊正在努力凸显自研芯片部门（包含Trainium和Gra viton等品牌），将其视为新的增长支柱。
电商这块“老本行”，第二季度线上商店业务营收同比增长15%至704.32亿美元；实体店业务营收同比增长4%至57.94亿美元；第三方卖家服务营收同比增长16%至467.80亿美元；订阅服务营收同比增长12%至137.30亿美元。广告业务营收同比增长26%至198.09亿美元。
今年Prime Day大促从往常的7月提前到了6月。虽然亚马逊没有透露具体收入，但第三方统计数据显示，活动当周全美线上零售商的总销售额增长了9%，达到264亿美元。Prime Day直接推动北美市场收入同比增长16%，达到1162亿美元。
另外，线上药房服务的新客户数量翻了一番还多，同日送达的处方药配送量增长了“近5倍”。亚马逊从2020年起运营“亚马逊药房”业务，目前看来增速迅猛。
截至第二季度末，亚马逊员工总数达到159.5万人，同比增长3%。
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