WAIC观察|具身智能进厂元年，背后还有三本账

7月20日，2026世界人工智能大会在上海闭幕。相比前两年展台上比拼跳舞、空翻的热闹场面，今年各家机器人厂商的主题出奇一致——进厂干活。

2026年被普遍视作具身智能的商业化元年，工业场景是最大的落地赛道，而标准化程度高、支付能力强的汽车工厂，则成了中外企业争夺商业化落地的核心战场。战况大致可以分成三档。

特斯拉已经把弗里蒙特工厂的Model S/X产线改造为Optimus人形机器人产线，规划年产能100万台；美国的Figure公司，其机器人2024年就进驻了宝马斯帕坦堡工厂，能做到每天20小时连续作业；国内优必选的Walker S系列，则进入了东风柳汽、极氪等多家车厂实训，2025年拿到了车厂500台意向订单。

然而今年最难啃的一场仗，打在了汽车线束车间。

汽车线束是什么？简单说，就是把电线、端子、连接器组装成整车神经网络的部件。它柔软易变形，精度要求达到亚毫米级，容错率极低，业内称之为“工业自动化的哥德巴赫猜想”，长期依赖人工操作。线束装配属于典型的“紫领”岗位——介于蓝领与白领之间，既拼手艺又拼判断。据中国人民大学一份报告预测，到2035年，全国紫领人才需求将突破3100万人。

它石智航正在布局这个场景。6月26日，这家公司接连签下两份协议：一份与上海嘉定区合作落地具身智能示范项目，规划向线束与连接器巨头安波福的上海工厂部署100台A系列机器人；另一份与线束龙头天海电子签署长期战略合作协议，部署规模同样约为100台。

不过，这并不等于商业化已经落地。据了解，它石机器人在插拔线束环节能做到人工70%至80%的效率。有知情人士透露，其今年预期产能1000台已全部被客户预定，但尚未完全交付。行业内工业场景的机器人售价大约在20万至40万元一台。

这组数字背后，藏着行业共同的三本账。

技术账：七八成是单点工序效率，不是整线替代率。节拍匹配、换型响应、长时间无故障运行，只有真实产线能给出答案。

产能账：100台部署的本质，是客户拿出产线陪它做规模化验证。验证通过了，才有后面的千台万台。

经济账：一台机器人顶一到两名工人，回收周期两到四年。账能不能算平，取决于稳定性数据，而不是展台上的演示效果。

这三本账，目前没有哪家已经算完。截至现在，国内汽车供应链企业里，头部具身智能公司的组装测试环节仍高度依赖人工。行业出货量最高的宇树科技，2025年人形机器人出货5500台，更多公司还停留在百台级。全球范围内，还没有任何一家公司跨过从百台验证到千台规模这道分水岭——连嗓门最大的特斯拉也不例外。

特斯拉2025年原计划生产5000台Optimus，因手部和前臂技术瓶颈放弃。今年1月的财报电话会上，马斯克承认，目前还没有任何一台Optimus在工厂里承担真正有用的生产任务，量产启动时间已从年初推到了年底。当然，马斯克在同一财报季也承认，中国是特斯拉在人形机器人领域最强大的竞争对手。而特斯拉坐拥整车制造和供应链整合能力，一旦设计定型，产能爬坡的弹性远非初创公司可比。

可比与不可比，要分开看。可比的是，所有人都在回答同一个问题：机器人能不能在工厂里干真活、把账算平。不可比的是工序难度——特斯拉从搬运、分拣等相对粗放的环节切入，而线束企业啃的是柔性精密装配，难度更高，市场也更窄，直接拿台数对比意义有限。

资本市场已经提前投票。机构统计数据显示，今年一季度国内具身智能领域披露融资总额超过300亿元，是去年同期的两倍多，资金明显向头部集中。其中，它石智航4月完成的超4.5亿美元Pre-A轮融资，刷新了中国具身智能单轮纪录，由高瓴创投、红杉中国联合领投，三轮累计近7亿美元。有行业人士感叹，上半年全行业的融资几乎被它石一家独吞了一半。这当然是个夸张说法，但需要看清的是：资本抢筹的是团队、大模型和数据范式的头部卡位。融资纪录不等于商业化纪录，前者由投资人投票，后者只能由产线投票。

元年的真正考题因此变得清晰：判断这个行业不用看发布会和吉尼斯纪录，盯两个数字就够了——部署量从百台走向千台的速度，以及机器人效率从人工七八成到持平乃至反超的曲线。谁先跑通这两个数字，谁才算真正把机器人算进了客户的成本表。到那时，具身智能的商业化元年才算实至名归。