庞氏骗局与金字塔骗局：识别并远离投资陷阱

庞氏骗局与金字塔骗局：投资风险警示

许多投资比特币或参与首次代币发行 (ICO) 的人通常关注两件事：投资回报率 (ROI)，即他们最终从初始投资中获得的利润；以及投资风险。风险过高时，投资者更有可能损失部分或全部初始投资，导致 ROI 为负。

任何投资都存在一定风险，但如果投资者意外卷入庞氏骗局或金字塔骗局（大多数国家/地区都将此类骗局定为非法），风险就会大大增加。因此，能够识别这些骗局并了解其运作方式至关重要。

什么是庞氏骗局？

庞氏骗局以查尔斯·庞兹命名，他是一位移居北美的意大利骗子，因其欺诈性的赚钱系统而闻名。20 世纪 20 年代初，庞兹成功欺骗了数百名受害者，他的骗局持续了一年多。基本上，庞氏骗局是一种欺诈性投资骗局，其运作方式是用从新投资者那里筹集的资金来偿还旧投资者。问题在于，后来的投资者根本无法获得回报。

庞氏骗局的运作方式大致如下：

1. 投资机会的策划者从一位投资者那里获得 1000 元。他承诺在预定的期限（例如 90 天）结束时偿还本金并支付 10% 的利息。
2. 在 90 天期限结束之前，策划者能够找到两位额外的投资者。然后，他将从第二位和第三位投资者那里筹集的 2000 元中支付 1100 元给第一位投资者。他还可能会鼓励第一位投资者再次投资。
3. 通过从新投资者那里获取资金，骗子能够向早期投资者支付承诺的回报，从而说服他们再次投资并邀请更多人加入。
4. 随着系统规模的扩大，策划者需要找到更多的新投资者加入该计划，否则他将无法支付承诺的回报。
5. 最终，该计划变得不可持续，策划者要么被抓住，要么卷款潜逃。

什么是金字塔骗局？

金字塔骗局（或金字塔式诈骗）在商业领域运作，其模式是向不仅加入该计划而且设法吸收新成员的成员承诺支付或奖励。

例如，一位欺诈性的策划者向 Alice 和 Bob 提供机会，让他们分别以 1000 元的价格购买该公司的经销权。因此，他们现在有权自己销售经销权，并从他们设法招募的每个额外成员那里获得一部分收益。然后，他们从自己销售经销权中获得的 1000 元将与策划者五五分成。

在上述情况下，Alice 和 Bob 必须各自销售两个经销权才能收支平衡，因为他们每笔销售可以赚取 500 元。然后，收回初始投资的负担就转移到了他们的客户身上。由于需要越来越多的成员才能继续这个过程，所以该计划最终会崩溃。该计划不可持续的进展是金字塔骗局非法的根本原因。

大多数金字塔骗局不提供产品或服务，仅靠吸收新成员募集的资金维持。然而，一些金字塔骗局可能被伪装成合法的多层次营销 (MLM) 公司，声称销售服务或产品，但这通常只是为了掩盖其潜在的欺诈活动。因此，许多道德有问题的 MLM 公司正在使用金字塔模式，但并非所有 MLM 公司都是欺诈性的。

庞氏骗局与金字塔骗局的比较

相似之处

• 两者都是金融欺诈形式，通过承诺高回报来诱骗受害者投资。
• 两者都需要定期流入新投资者的资金才能成功并保持活跃。
• 通常，这些计划不提供真实的商品或服务。

不同之处

• 庞氏骗局通常被包装成投资管理服务，参与者认为他们将获得的回报是合法投资的结果。骗子基本上是劫贫济富。
• 金字塔骗局基于网络营销，要求参与者招募新成员才能赚钱。因此，每个参与者在将资金转交给金字塔顶端之前都会抽取佣金。

如何保护自己

• 保持怀疑态度。承诺快速或高回报、投资最少的投资机会可能是不诚实的，尤其是在投资完全陌生或难以理解的事物时。如果听起来好得令人难以置信，那它可能就是真的。
• 警惕主动提供的机会。意外收到参与长期投资机会的邀请通常是一个危险信号。
• 调查销售者。应调查推广投资机会的实体。信誉良好的财务顾问、经纪人或经纪公司将注册并受到适当管理机构的监管。
• 不要轻信。要核实。合法的投资应合法注册。第一步是索取注册信息。如果投资机会未注册，则应提供充分合理的解释。
• 确保您理解投资。您永远不应该投资自己完全不理解的东西。确保利用可用的资源，并对笼罩在秘密中的投资机会保持非常谨慎。
• 举报。每当投资者遇到金字塔骗局或庞氏骗局时，都应向有关部门举报。这将有助于保护未来的投资者免受同样的骗局。

比特币是金字塔骗局吗？

有人可能会争辩说比特币是一个大型金字塔骗局，但这根本不正确。比特币只是货币。它是一种由数学算法和密码学保护的去中心化数字货币，可用于购买商品和服务。与法定货币一样，加密货币也可用于金字塔骗局（或其他非法活动），但这并不意味着加密货币或法定货币是金字塔骗局。