布林带：解读市场波动的神器
布林带（Bollinger Bands，简称BB），这玩意儿是上世纪80年代初一位金融分析师兼交易员约翰·布林格发明的。现在，它在技术分析（TA）领域可是个热门工具，说白了，它就像个市场波动“计量器”，能帮你判断市场波动是高还是低，是不是超买或超卖。
布林带的核心思想是：观察价格围绕平均值的波动情况。它由上轨、下轨和一条中间的移动平均线（也叫中轨）组成。这两条侧向的轨迹会随着市场价格的波动而变化：波动大时，它们远离中轨；波动小时，它们靠近中轨。
标准布林带的计算方法是：中轨采用20日简单移动平均线（SMA），上下轨则根据市场相对于SMA的波动性（标准差）计算得出。通常设置如下：
- 中轨：20日简单移动平均线（SMA）
- 上轨：20日SMA + （20日标准差 x 2）
- 下轨：20日SMA - （20日标准差 x 2）
这种设置意味着至少85%的价格数据会落在上下轨之间，当然，你也可以根据自己的需求和交易策略调整参数。
布林带在交易中的应用
布林带广泛应用于传统金融市场，也适用于加密货币交易。解读布林带的方法有很多，但记住一点：千万别把它当作唯一的交易信号，更不能直接当作买卖信号！最好结合其他技术分析指标一起使用。
举个例子，如果价格突破上轨，通常可以认为市场超买；如果价格多次触及上轨，可能预示着强阻力位。反之，如果价格大幅下跌并多次触及或跌破下轨，市场可能超卖或找到了强支撑位。
因此，交易者可以结合其他技术分析指标，利用布林带设置买卖目标，或者回顾市场过去超买和超卖的区间。
此外，布林带的扩张和收缩可以帮助预测市场波动的高低。价格波动越大，布林带越远离中轨（扩张）；价格波动越小，布林带越靠近中轨（收缩或挤压）。
布林带更适合短期交易，用来分析市场波动并预测未来的走势。一些交易员认为，当布林带过度扩张时，当前市场趋势可能即将进入盘整期或反转；当布林带过于收紧时，市场可能即将出现剧烈波动。
当市场价格横盘时，布林带通常会收窄靠近中间的简单移动平均线。通常（但并非总是），低波动和窄幅波动会先于剧烈波动出现，而剧烈波动通常会在波动性回升时发生。
有一种交易策略叫做“布林带挤压”，它寻找由布林带收缩所凸显的低波动区域。这种策略本身是中性的，对市场方向没有明确的指示，因此交易者通常会将其与其他技术分析方法（例如支撑位和阻力位）结合使用。
布林带与凯尔特纳通道的比较
与基于简单移动平均线和标准差的布林带不同，现代版本的凯尔特纳通道（KC）指标使用平均真实波动幅度（ATR）来确定围绕20日指数移动平均线（EMA）的通道宽度。其公式如下：
- 中轨：20日指数移动平均线（EMA）
- 上轨：20日EMA + （10日ATR x 2）
- 下轨：20日EMA - （10日ATR x 2）
凯尔特纳通道通常比布林带更窄。因此，在某些情况下，凯尔特纳通道可能比布林带更适合识别趋势反转和超买/超卖情况（信号更明显）。此外，凯尔特纳通道通常比布林带更早发出超买和超卖信号。
另一方面，布林带更好地反映了市场波动性，因为与凯尔特纳通道相比，其扩张和收缩幅度更大、更明显。此外，由于布林带的宽度较大，因此不太容易产生虚假信号。
两者中，布林带更为流行，但它们各有用途，尤其是在短期交易中。此外，两者还可以结合使用，以提供更可靠的信号。
